Saiba qual é a estratégia vencedora nos mercados

A aplicação de tarifas, por parte dos Estados Unidos, levou à maior queda das bolsas mundiais em 3 dias consecutivos desde 2020. Por conseguinte, as expectativas dos investidores em relação ao crescimento da economia global para este ano arrefeceram. Por norma, as bolsas tendem a antecipar entre seis e doze meses a evolução da economia. 

No desporto, tal como no investimento, uma estratégia vencedora requer uma combinação de ataque e defesa.

A defesa, envolve manter uma carteira que sustente as diferentes fases do ciclo de mercado. A incerteza do mercado de acções e eventos inesperados são inevitáveis, logo será fundamental estar sempre pronto para jogar à defesa.

O ataque, por outro lado, envolve aproveitar as oportunidades de mercado que surgem. A ironia é que, embora os períodos de incerteza do mercado possam ser desagradáveis, eles também representam os momentos em que os preços e as avaliações dos activos são mais atractivos.

Dois dos princípios de investimento são a diversificação e a perspectiva de longo prazo.

O gráfico abaixo da Clearnomics, revela que em períodos de apenas um ano, o mercado de acções pode variar significativamente, de 60% em 1983 para -41% durante a Crise Financeira Global. A diversificação reduz os retornos máximos dos investidores mas também diminui o risco, como no caso de uma carteira que consiste em 60% de acções e 40% de obrigações. Desde o início de 2025, o índice S&P 500 desvalorizou 13% mas com uma carteira 60/40, a queda seria de apenas 5%.O índice VIX que é frequentemente conhecido como o "indicador de medo" do mercado de acções dispara de vez em quando. Esses picos correspondem a quedas bruscas no mercado, como em 2008 ou 2020. Nessas alturas, os mercados estão mais nervosos e as maiores oportunidades surgem quando os investidores sentem mais medo. Contudo, é importante referir que quando o VIX está elevado, não existe uma garantia de que os mercados se recuperarão rapidamente.

As avaliações das acções estão mais atraentes actualmente após vários anos de elevados retornos mas embora ainda não esteja claro se os lucros das empresas estabilizarão após a contabilização das tarifas, O rácio "Price-to-Earnings" do índice S&P 500 desceu para 20,7x mas excluindo as acções FAANG, o múltiplo está mais próximo de 17x.

Conclusão:

O ataque e a defesa são importantes em tempos de incerteza dos mercados financeiros.

Estas estratégias podem ajudam os investidores a gerir o seu risco, ao mesmo tempo em que permitem aproveitar as oportunidades atraentes que podem surgir dos períodos de curto prazo de medo do mercado.

Fonte: Clearnomics